互联网补贴大战烧至DEFI,下半场拼的是获客成本 I Damo币市

 撰文  ▏Damo 路飞


01

热点关注


很抱歉读者们,停更了几天,去大山里“休息”。


本以为defi会凉一段时间,可是还是接连几天挖矿。先是UNI的空头,再到昨天Curve项目分手续费,币圈的利好总是让人措手不及。


于是,群又开始热闹起来。一位老哥领了2400UNI,结果做合约完美的归零。这酸爽……还有的老哥,在群里喊CRV,要大家赌一把。我们搞区块链投资,再有钱也经不住这么玩,要有的基本的判断。


路飞认为:从整体来看,由于链上资产的匮乏,DEFI赛道依然处于下半场。UNISWAP发币也好,CURVE分红也好,本质上是争夺存量用户的一种变相补贴。不过,补贴的效果也是显而易见的。


UNISWAP就不说了,土豪似的撒钱。以CURVE项目来看,50%的交易手续费将会分给veCRV持有者们。veCRV按照CRV抵押数量和抵押时间换算出来,作为分手续费比例依据。CRV持有者可以选择质押1个星期、1个月、6个月、1年,数量也可以自己选择。


截至目前,CRV质押锁仓量占到全部流通量的14%,平均锁仓时间达3.19年!这给了CURVE的分叉项目SWERVE有力的回击。



那么,这意味着分叉项目们就败了嘛?


如果我们把最近UNISWAP\CURVE项目“补贴”拉到更长时间维度,可能战局依然未有结束。这一次DEFI的补贴大战,和过去十多年互联网公司的补贴大战是多么相似。参照过去,各家互联网公司都是打了很久,才在残酷的市场竞争中脱颖而出。如:


2011年,千团大战;

2012年,电商烧钱大战;

2013 年,OTA烧钱大战;

2014 年,网约车大战;

2015年,外卖/O2O大战;

2017年,共享单车大战;

2019年,下沉市场“百亿补贴”大战。



但是,胜利的互联网公司,不单单靠的是补贴,这个很伤项目的发展。对于DEFI项目来说也是相似的,有时候补贴也可能伤害项目的长期发展。路飞认为,最终让一个项目胜出市场是它的获客成本和效率,遵循最简单经济学原理。DEFI项目也同样如此,最终大家拼的有效获客的成本。


假设同是DEX项目,在一年时间获得100万用户。A项目花了300万,获客成本是3美元;B项目花了1000万美元,获客成本是10块钱。显然,A项目的获客成本更低,和B竞争时优势更大。当然,DEFI项目和传统互联网还是不太一样,还要考虑每个客户的质押时间和质押总量等,对获客成本进行更进一步的统计分析。


后面,Token Damo 将从这个角度去思考当前DEFI的投资价值,今天先做一个引子。


02

技术分析


BTC-USD

虽然中间隔了几天没有更新,但整体上,走势符合之前的判断,一起来回顾下。


上周的分析(9月15日晚)明确提到BTC或向上测试结构边界(密集压力区),同时也提醒了短期做单的注意移动止损位。

如上图所示,在3天级别,BTC的确向上测试了密集压力区,当前承受该区间的压制。密集压力区将是短期重要阻力区,其上还有楔形结构下边界压制。


ps:为了清晰展示该结构,这里隐去了EMA均线系统,读者可以跟着添加EMA系统(参数:14、30、60、120),该组EMAs与常规MACD是配套使用。


接下来,从更小级别(如日线级别)来看细节。

日线级别来看,


上周的日线分析提到,或要向上测试密集压力区,如上图红色箭头所示,价格测试该密集压力区后开启回落过程。

重点观察

1、价格向上测试密集压力区后,开启回落。当前获得EMA14和EMA60的双重支撑,其下方还有短期上升趋势线的支撑,上方面临密集压力区的压制。

2、MACD如上图所示,上周提到DIF第3次突破DEA确认后,则价格有可能向上画门。当前价格虽未完全修复之前的大阴线,但也反弹不少。不过,在该级别上涨动能不足,需要回调蓄势。接下来,要观察EMA14的有效支撑。

3、TRIX双线钝化粘合,有形成死叉的迹象,具体需要等收线确认。表明反弹暂时告一段落,需要整理。

4、上周(9月15日)提到当时CCI属于结构释放的前夕。如图中黄色箭头所示,结构突破后价格向上进行了快速的单边释放,CCI来到区间上边界附近(可回顾上周的分析)。当前临界位置,留意突破情况。

更大级别来看,周线级别还是卖出信号,而双周级别已经确认新的卖出信号,大周期还是弱势结构。



日线正在形成卖出信号,表明短期的反弹告一段落,耐心等候日线级别二次买入信号


综上,BTC较大周期弱势结构并没有改变,日线级别正在形成卖出信号。当前上方面临密集压力区的压制,下方关注EMA14和短期上升趋势线(黄色箭头所示)的有效支撑。


Damo建议


现货:


短:上周已经提醒止盈部分仓位或移动止损位。当前可以将短期利润全部出来,耐心等待日线二次买入时机。


中:当前较大级别,暂无比较安全的博弈机会,耐心等待。


长:有底仓的,还可以耐心持有。


相关点位

下方支撑

         关键支撑:底部区间(上边界10650)

      强势支撑:小平台区间(9850-10200)

上方阻力

        关键阻力:密集压力区(1113-11350)


BCH-USDT

3天级别与之前的没多大变化。时隔一周,BCH重新跌回起涨趋势线附近,主流币中最弱着之一。上方阻力区压制明显,当前考验短期上升趋势线的支撑性。3天级别整体上还是弱势结构。


接下来从更小级别,如日线来看细节。


日线级别来看,

在上周的日线级别分析中提到,该级别谋求对阻力区的突破,但该阻力压制明显。


重点观察

1、在上周的分析中提到,若要向上打开空间,要先将EMA14由压力反转为支撑。可惜,价格连续数次上攻(如蓝圈所示),也未能拉动EMA14,该均线再次成为压制。

2、MACD如上图所示,DIF第3次突破,向上测试关键均线,如EMA14。当前如蓝圈所示,双线零轴下方,开口向上,而上涨动能不足。表明当前还属弱势结构。

3、TRIX双线粘合,有形成死叉的迹象,等收线结果。表明短期反弹告一段落。

4、CCI突破并回踩下降趋势线后,价格开启了短时的单边释放。当前,CCI冲击区间中轴失败,再次回落的区间下边界附近。密切留意收线结果。

更大级别来看,周线级别还是卖出信号,而双周级别已经确认新的卖出信号,大周期还是弱势结构。


日线级别关键均线EMA14突破失败,且当前该级别已经确认了卖出信号。


综上,BCH较大周期弱势结构并没有改变日线级别短期反弹告一段落,再次走弱。


Damo建议


现货:

短:日线短期止盈出来,耐心等待二次日线买入时机。


中:当前较大级别,暂无比较安全的博弈机会,耐心等待。至少3天级别,出现买入信号才是安全的机会。


长:11月有分叉,可领糖果。有底仓的,还可以耐心持有。



相关点位


下方支撑

         关键支撑:206附近


上方阻力

        关键阻力:240-246附近

         双重阻力:255附近,EMA60


ETH-USDT

先来一起回顾一下3天级别的走势,如上图所示。


上周的分析中,提到:只有有效突破该级别的EMA14和密集压力区,才能打开上升空间。但结合MACD来看,双线收敛程度明显不够,短期EMA14压制作用还是存在。


在该级别,价格围绕EMA14震荡,算不上有效突破(至少EMA14没有反转成支撑),而上方密集压力区压制效果明显!


该级别弱势的结构还没有改变。需要注意下方双重支撑(360价位)的有效性。这里从更小级别,如日线来看细节。

在上周的日线级别分析中提到,ETH在该级别谋求对密集压力区的突破,可惜动能不足,向上测试了下,就开启回落。


日线线级别来看,

重点观察

1、价格冲击密集压力区失败,再次回落到EMA60附近的小平台。下方有360价位、EMA60和上升趋势线(蓝线)等支撑,考验EMA60的有效支撑。

2、MACD双线金叉后,未能突破零轴,动能不足,再次回落。

3、TRIX双线粘合,有形成死叉的迹象,等收线结果。表明短期反弹告一段落。

4、CCI上周提到有个收敛结构,如图中文字标注和绿框所示。当前CCI跌破上升趋势线,表明短期反弹告一段落。

ps:一般地,收敛结构的突破以为着单边释放,如图中所示,当时价格向上直接释放快速测试了密集压力区。这个规律,大家可以先记下来!


而更大级别来看,周线级别还是卖出信号,双周线级别正在形成卖出信号大周期还是弱势结构。


此时主流版块双周线级别共振,都出现了卖出信号,需要提高警惕,控制仓位!


综上,ETH较大周期弱势结构并没有改变,而日线级别已经确认了卖出信号,短期反弹告一段落。




Damo建议


现货:


短:日线确认卖出信号,短期止盈出来(上周已有相关提醒)。


中:当前较大级别,暂无比较安全的博弈机会,耐心等待(如二次日线买入机会)。


长:有底仓的,还可以耐心持有。在ETH2.0之前,不要轻易丢掉筹码。




相关点位


下方支撑


    关键支撑:EMA60(360)、上升趋势线(345)

      强势支撑:288-308

上方阻力

        关键阻力:EMA14(376),虚线区间上边界(415)


03

投资实操

上周到某山区去旅游,正赶上Uniswap空投,笔者差点因手续费和信号弱错过第一时间领空投福利了。好在群友的友好助力,才领到了800个UNI的空投(400个来自Imtoken,另外来自bitkeep)。


顶着淅沥沥的小雨,躺赚笔小钱,感谢Uniswap项目方和Adams大人!


这里从defi和二级市场两个方面来分享一些观点和建议。


#二级市场方面#


注意到,行情分析版块已经从上周开始多次提醒主流版块多币种在双周级别出现共振卖出信号,并提醒大家注意风险,控制仓位!


这里再提醒一下,双周级别的信号是一个完整周期的信号,若有不是很熟悉,可以同步关注TradingView或入群交流。在群里会详细的阐述!


考虑到,主流版块大部分时间是加密货币走势的风向标。

综上,现货交易短期应注意控制仓位,或者暂时不参与,耐性等新的周线级别的买入信号(比较安全的博弈机会)。


另外,当前usdt较为便宜,有现金资金的可以适当囤些usdt。


#DeFi相关方面#


最近主要是领了点UNI空投,另外有参与TRX的DeFi项目,如REV和RFT(挖矿TFI)。不过,都是些闲余的小资金!


再次重申一下玩defi的理念本质上玩DeFi就是博运气,而不是豪赌,否则受伤害总是投资者自己!


其实上周有提过,REV和RFT主要是看中它们的模式创新。


拿RFT挖TFI来说,开头矿的时候,当时信号比较差,界面进不去,等到次日凌晨才进去。


挖出来的TFI在66usdt附近大部分都获利出局!


目前,CRV官方推出了质押挖矿,有在二级市场购买CRV而被套中的朋友,可以参与一下。


#关于交易所DeFi理财方面#


重点:


1、现阶段头部交易所的理财都可适当资金参与。火币HBO的,可以先准备点HT候着。


2、机枪池类。交易所的机枪池也可适当闲余资金参与。笔者第二期的AEX机枪池资金明天就开始回购结算了。


3、当前DeFi的热度有所下降。大家记得捂好口袋,警惕土狗项目骗局,以及各种空投糖果的诈骗!


声明:

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