什么是DeFi?

一、什么是Defi

 

1、DeFi概念

 

DeFi(Decentralized Finance):去中心化金融,也称开放式金融,是用来构建开放式金融系统的去中心化协议,旨在让任何一个人都可以随时随地进行各类金融活动。

 

在现有的金融系统中,金融服务主要由中央系统控制和调节,无论是最基本的存取转账、还是贷款或衍生品交易。DeFi则希望通过分布式开源协议建立一套具有透明度、可访问性和包容性的点对点金融系统,将信任风险最小化,让参与者更轻松便捷地获得融资。

 

 

2、DeFi的特点

 

1) 去中心化,无需任何中介搭建信任关系,直接通过智能合约完成交易;

 

2) 人人可访问,不受中心化主体限制;

 

3) 所有协议开源,任何人都可在协议上构建新的金融产品,并借助网络效应加速金融创新;

 

4) 交易不可被篡改,每笔交易均可追溯。

 

 

3、DeFi的不同形式

 

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4、DeFi应用的实例

 

Chainlink:去中心化预言机,具有去中心化的网路构成的数据来源,目前Chainlink拥有超过70个节点,其目标是构建一个完全去中心化的预言机网络。

 

MakerDAO:基于以太坊的自动化抵押贷款平台,同时也是稳定币 Dai 的提供者。它采用双币模式,一种为稳定币 Dai,另一种为权益代币和管理型代币 MKR。通过双币机制,MakerDAO使得整个去中心化的质押贷款体系得以运转。

 

Compound:运行在以太坊上的去中心化抵押借贷平台,目前支持ETH、USDT、DAI、BAT等共计9种资产的抵押借贷。

 

dYdX:基于以太坊的去中心化交易平台,允许以去中心化的方式进行边际交易,是一个任何用户都可以使用的平台。

 

Uniswap:去中心化交易所,通过提供流动性资产池的方式,以恒定乘积等算法来调节资产价格和资产存量之间的关系,从而实现一定程度上的去中心化交易,是DeFi市场中仅次于借贷的第二大应用。

 

目前DeFi比较热门的板块主要是借贷,MakerDAO、Compound和dYdX是现有的知名去中心化贷款协议。

 

 

5、总结


DeFi无疑是行业近期的焦点,但它的未来是发光发彩,还是淡淡无奇,这将由时间见证。

 

对于DeFi,我们可以在风险可控的情况下去尝试,同时要对市场和潜在的风险保持高度的警惕和关注。

 

 

二、大咖的发言

 

1、第三大衍生品交易所BitMEX CEO Arthur Hayes关于“DeFi热”的见解。

 

Arthur表示DeFi会为整个加密行业吸引大量的资金,但是流动性挖矿同时具有四大“明显风险”:① 如果一个DeFi项目的奖励来自于项目收费,代币价格一旦下跌,就有可能造成入不敷出的局面;② 协议的一些设计缺陷可能会由于流动性的存在导致清算不准确的问题,存款人可能由此蒙受损失;③超抵押借款方一旦无法偿还借款就会产生拖欠的问题;④协议有意或无意的编码漏洞可能导致资产的凭空消失。

 

 

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